本文轉(zhuǎn)自微信公眾號(hào)：銀杏財(cái)經(jīng)（ID：threemornings）
作者：郭一刀，編輯：秦簡，原標(biāo)題：《劉強(qiáng)東夢(mèng)碎金融》。
9月17日晚，京東金融的官方微博悄悄的更了名，由“京東金融”變成“京東數(shù)科”。“京東金融”更名“京東數(shù)科”，雖是主動(dòng)求變，更是無奈之舉。
2017年底，京東金融CEO陳生強(qiáng)在接受采訪時(shí)表示，“我們從根本上就沒想做金融，但是必須要經(jīng)歷幾年做金融的過程，要不然沒人搭理你?！焙喍灾?，他們一開始就覺得做金融企業(yè)沒前途，幫金融機(jī)構(gòu)做服務(wù)卻永遠(yuǎn)會(huì)有市場(chǎng)。
但事情真是這樣嗎？更早前的2017年2月10日，京東集團(tuán)的開年大會(huì)上，劉強(qiáng)東為自家的金融業(yè)務(wù)唱贊歌：盡管支付業(yè)務(wù)起步較晚，但其他類別如京保貝、白條、京東眾籌等都在行業(yè)率先推出，眾籌已經(jīng)占了行業(yè)超過50%以上的市場(chǎng)份額。
劉強(qiáng)東當(dāng)時(shí)的期望是，“在未來，京東金融不僅僅會(huì)有這些金融產(chǎn)品和服務(wù)，很快，我們將會(huì)進(jìn)入證券、征信，包括銀行，總有一天我們會(huì)申請(qǐng)自己的銀行，或者控股一個(gè)銀行，這樣我們才能夠?yàn)槲覀兊挠脩籼峁┤鹑诘姆?wù)?！绷硗?，他坦承，京東正在通過申請(qǐng)牌照或者通過投資購買的方式進(jìn)入保險(xiǎn)，因?yàn)楹碗娚虡I(yè)務(wù)有重要的正相關(guān)關(guān)系。
如今，500多天過去了，京東金融非但沒有做出這些業(yè)務(wù)，還宣布要更名了。一前一后，兩個(gè)人自相矛盾的表態(tài)，并不是誰說錯(cuò)了。本質(zhì)在于相關(guān)金融政策發(fā)生了變化，在不同的監(jiān)管要求之下，企業(yè)的運(yùn)作模式也必須改變。
在中國創(chuàng)業(yè)，強(qiáng)如馬云、王健林這這種首富級(jí)別的人物，即便表面再風(fēng)光，也只能在游戲規(guī)則內(nèi)游走，而政府監(jiān)管部門才是游戲規(guī)則的制定人。君不見日進(jìn)斗金的騰訊也拿不到吃雞游戲版號(hào)，馬化騰至今也沒有想到解決辦法嗎？即便再大的蛋糕，政府沒批準(zhǔn)你吃，誰也不敢上前去切。
金融就是這樣一塊大蛋糕，很多人都知道BAT是三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，卻不知道BAT三家公司2017年的凈利潤加起來也僅僅只有工商銀行凈利潤的一半。如果論營收，ABT三家公司2017年的營收加起來也不及以保險(xiǎn)、銀行等作為主業(yè)的中國平安同期營收的一半。
所以，互聯(lián)網(wǎng)巨頭如果說自己不想吃金融這塊大蛋糕，我想是很難服眾的。沒有不想做，只有上面不讓做，這才退而求其次為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做服務(wù)，讓他們吃肉自己也喝一口湯，螞蟻金服和京東金融就是這樣。
但是二者命運(yùn)又截然不同，最大的區(qū)別在于時(shí)機(jī)上。螞蟻金服趁監(jiān)管在鼓勵(lì)民營銀行時(shí)就聯(lián)合其他幾家公司申請(qǐng)了網(wǎng)商銀行，更是作為發(fā)起股東入股了眾安保險(xiǎn)以及控股了國泰產(chǎn)險(xiǎn)。
幾乎與網(wǎng)商銀行設(shè)立的同一時(shí)間，騰訊也牽頭設(shè)立了微眾銀行；百度則是曲線救國，通過和中信銀行合作成立了百信直銷銀行；而小米也與新希望等一起發(fā)起設(shè)立了新網(wǎng)銀行。幾家市值超過500億美元的互聯(lián)網(wǎng)大公司里，唯一沒撈到好處的就是京東了，這才有了劉強(qiáng)東在2017年初申請(qǐng)銀行或控股銀行的表態(tài)。
在劉強(qiáng)東的眼中，螞蟻金服有的，京東金融也該有，第三方支付牌照就是一個(gè)例子。2015年后，央行宣布停止發(fā)放第三方支付牌照，互聯(lián)網(wǎng)巨頭只能通過并購的方式獲得牌照。有著支付牌照的公司，往往能找到好的退路。錢袋寶被美團(tuán)點(diǎn)評(píng)全資收購，快錢賣給萬達(dá)，更早之前，支付寶獲得了第三方支付牌照，京東通過收購網(wǎng)銀在線獲得了牌照。
但是京東想做銀行，卻是來晚了。從2017年下半年起，為響應(yīng)監(jiān)管要求，大家都在做一件事，強(qiáng)調(diào)自己不做金融，只做服務(wù)和技術(shù)輸出。如果這時(shí)再申請(qǐng)銀行牌照，無異于是逆監(jiān)管而行，這才有了陳生強(qiáng)后悔后勁地說“一開始就覺得做金融企業(yè)沒前途”。既然做金融沒前途，為什么當(dāng)初還公開表態(tài)說要做銀行、證券、保險(xiǎn)和征信呢？京東金融怎么可能像自己形容的那樣，一開始就云淡風(fēng)輕的看著同行們廝殺只覺得索然無味呢？
壹
2006年，京東陷入資金鏈斷裂的窘局。沒錢就沒法開展業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況甚至發(fā)不起員工工資，劉強(qiáng)東經(jīng)朋友介紹認(rèn)識(shí)了投資人徐新。第一次見面，兩人從晚上十點(diǎn)聊到凌晨兩點(diǎn)，劉強(qiáng)東用了四個(gè)小時(shí)講述自己的創(chuàng)業(yè)故事。徐新當(dāng)機(jī)立斷，幫劉強(qiáng)東訂好了一起從北京去上海的機(jī)票，落地就簽了投資框架。
完成投資之后，徐新開始操心起京東的事情。 “那時(shí)候京東連專業(yè)會(huì)計(jì)都沒有，我們投資后就說得幫你找個(gè)會(huì)計(jì)呀，他回答說行，但是工資不能比老員工高?！眳⒄债?dāng)時(shí)京東老員工最高1萬的月薪，徐新挖來一個(gè)不錯(cuò)的財(cái)務(wù)總監(jiān)，自己又掏腰包補(bǔ)貼了1萬的工資。2007年4月，陳生強(qiáng)加入京東，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)。兩個(gè)月后，劉強(qiáng)東感慨“2萬塊錢的人果然比5000塊的好用呀”，后來陳生強(qiáng)曾任京東商城首席財(cái)務(wù)官。
2009年劉強(qiáng)東在中歐讀EMBA時(shí)，認(rèn)識(shí)了同班同學(xué)趙國慶，原華貿(mào)中心執(zhí)行董事/副總裁。2012年7月，想要跳進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)圈子的趙國慶接受了劉強(qiáng)東拋來的橄欖枝，出任首席戰(zhàn)略管。同年12月初，兼任集團(tuán)副董事長。由于劉強(qiáng)東當(dāng)時(shí)已經(jīng)出國游學(xué)去了，趙國慶代表京東與中國銀行北京分行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方達(dá)成供應(yīng)鏈金融合作。
這次合作讓京東意識(shí)到金融的重要性，開始思考用數(shù)據(jù)變現(xiàn)。京東和趙國慶個(gè)人都明白，現(xiàn)階段的任務(wù)是供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)，下階段下探到具體消費(fèi)場(chǎng)景的產(chǎn)物則是消費(fèi)金融，“京東白條”青澀的面孔很快就要躍然紙上了。
“你們誰想干，就舉手”，2013年中旬的一場(chǎng)內(nèi)部選舉上，劉強(qiáng)東在挑選扛大旗的人。這時(shí)京東已經(jīng)決定要將“金融事業(yè)部”獨(dú)立運(yùn)作了，趙國慶第一個(gè)舉手，CFO陳生強(qiáng)是第二個(gè)舉手的人。陳生強(qiáng)此前一直在京東管財(cái)務(wù)，當(dāng)時(shí)京東因?yàn)樯鲜性诩匆胄翪FO黃宣德，所以他就清閑了下來。最后，陳生強(qiáng)擔(dān)任了京東金融CEO，趙國慶則在京東上市前夕離職，后來創(chuàng)建了自己的消費(fèi)金融公司。
貳
在與銀行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，有了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的資金來源后，京東在2013年10月第一款供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“京保貝”。跟京東有3個(gè)月以上貿(mào)易合作的供應(yīng)商，即可申請(qǐng)。無須抵押和擔(dān)保，沒有按時(shí)還款的，其業(yè)務(wù)的結(jié)算金額會(huì)優(yōu)先用于還款。
供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“京保貝”解決了供應(yīng)商的融資需求，與之相對(duì)應(yīng)的“京東白條”意在刺激消費(fèi)者消費(fèi)。2014年2月，白條在京東商城上線，為用戶在購物時(shí)提供“先消費(fèi)，后付款”服務(wù)，可以選擇30天后免息支付或者打白條分期還款。
螞蟻花唄在2015年4月正式上線，當(dāng)時(shí)主要用于淘寶、天貓購物。后來它們先后打破平臺(tái)限制，拓展到包括020、旅游、租賃等更多支付領(lǐng)域，使“花唄”、“白條”這樣消費(fèi)場(chǎng)景最直觀的產(chǎn)品在人們心中有了“虛擬信用卡”的形象。
螞蟻借唄也是2015年4月上線，這是一款為個(gè)人消費(fèi)者提供信用貸款的產(chǎn)品。2016年3月，京東金融也推出了現(xiàn)金借貸產(chǎn)品京東金條，為信用良好的白條用戶提供現(xiàn)金借貸服務(wù)。
阿里、騰訊、京東這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭做起金融來確實(shí)是威力很大的。趣店曾經(jīng)接受了螞蟻D輪投資，并接入芝麻信用。得益于芝麻信用的風(fēng)控技術(shù)保障和支付寶引流，趣店2016年實(shí)現(xiàn)利潤5.77億元，而前一年虧損2.33億元。很長時(shí)間內(nèi)，趣店自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力一直飽受外界質(zhì)疑。螞蟻金服一個(gè)態(tài)度上的轉(zhuǎn)變，都足以引起趣店股價(jià)的波動(dòng)。
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的潛力，不止原本京東的趙國慶一人看在眼里。在很多人眼中制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)等行業(yè)已經(jīng)沒有太多的機(jī)會(huì)了，金融是一個(gè)體量極大短期能出彩的機(jī)會(huì)。支付功能是擺在眼前的第一道“大餐”，而無心插柳之下，他們都幸運(yùn)地獲得了支付牌照。
當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛重兵殺入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域后，獨(dú)立的第三方支付公司陷入尷尬境地，很快就奄奄一息。事實(shí)上，過去單純的第三方支付平臺(tái)要積累上億的用戶是很難的，用戶幾乎不會(huì)為了支付而安裝一個(gè)支付工具。但用戶可能會(huì)為了使用京東去裝，這是來自維度的優(yōu)勢(shì)，京東靠著平臺(tái)轉(zhuǎn)化輕松就能獲得幾億的客戶。
原本互聯(lián)網(wǎng)巨頭做支付與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以相安無事。但是支付寶做大以后，又在2013年做了個(gè)余額寶，人們不但可以用支付寶買賣，還可以把錢存在余額寶里賺利息，本質(zhì)上就相當(dāng)于銀行干的事了，這會(huì)導(dǎo)致很多人不把錢存到銀行而是存在余額寶里，這徹底動(dòng)了傳統(tǒng)銀行的奶酪。
叁
2015年以前，互聯(lián)網(wǎng)金融還在蓬勃發(fā)展。央行還在2014年底批準(zhǔn)了騰訊旗下微眾銀行和螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行的設(shè)立。
2015年夏天可以說是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，當(dāng)時(shí)出臺(tái)的幾道文件，可以說像“圣旨”一般齊刷刷打在不少互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的臉上。因?yàn)檫@些政策出臺(tái)后，很多業(yè)務(wù)他們都不能做了，只能交還給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。
比如，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》不讓第三方支付做P2P資金托管業(yè)務(wù)，就讓很多第三方公司損失了一大塊蛋糕。當(dāng)時(shí)易寶支付CEO唐彬公開站出來反對(duì)說，政策不應(yīng)該“一刀切”的劃分誰能做誰不能做，將資金托管業(yè)務(wù)劃分給銀行，這是標(biāo)準(zhǔn)的唯“出身論”。
央行出臺(tái)的政策對(duì)于第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的認(rèn)證要求、支付限額、業(yè)務(wù)范圍作了較為明確的限定，簡單說你每年用支付寶余額購物不能超過20萬元，超出部門只能通過銀行卡支付，你想存入余額寶的資金也被進(jìn)行了嚴(yán)格限制，很多業(yè)務(wù)他們也都不能做了，可以說這砍斷了支付寶和微信支付的“手腳”，
原本互聯(lián)網(wǎng)公司還寄希望于自己能做征信，包括螞蟻和騰訊在內(nèi)的8家機(jī)構(gòu)還曾都被列入首批試點(diǎn)的名單。但是到了2017年，監(jiān)管部門打算對(duì)征信進(jìn)行統(tǒng)一管理，并于今年成立百行征信，8家機(jī)構(gòu)不得單獨(dú)從事個(gè)人征信。
可以說，最近三年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)釋放的信號(hào)已經(jīng)越來越明顯，你們做好通道和服務(wù)就好了，別動(dòng)不動(dòng)就想自己做個(gè)金融機(jī)構(gòu)出來。眼看著以往的寬松監(jiān)管或無監(jiān)管時(shí)代一去不返，螞蟻金服在2017年乖乖宣稱以后只做技術(shù)，幫助機(jī)構(gòu)做好金融。不久后，京東金融也進(jìn)行了類似的表態(tài)。
肆
遲遲拿不下牌照，劉強(qiáng)東期待的銀行和保險(xiǎn)只能是水中月，為用戶提供全金融服務(wù)眼看是沒了著落。隨著金融夢(mèng)碎，京東金融只好做金融科技服務(wù)，這就相當(dāng)于從一名運(yùn)動(dòng)員變成了后勤人員。
2018年7月，京東金融宣布B輪融資130億元，投后估值約1330億人民幣。在這次融資時(shí)，京東金融CEO陳生強(qiáng)的表態(tài)已經(jīng)能夠看出京東金融即將在戰(zhàn)略上租出的調(diào)整和“說辭”了。他說，“京東金融將繼續(xù)堅(jiān)持?jǐn)?shù)字科技戰(zhàn)略，在數(shù)據(jù)和技術(shù)上加大投入，任何與數(shù)據(jù)和技術(shù)無關(guān)的業(yè)務(wù)都不做。”
未來這家公司將定位于數(shù)字科技，向數(shù)據(jù)服務(wù)、金融云、智慧城市等領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，陳生強(qiáng)在內(nèi)部員工大會(huì)上闡述的“B2B2C”模式已經(jīng)在運(yùn)行。資產(chǎn)和資金等一系列金融業(yè)務(wù)將被全部轉(zhuǎn)移至金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作，京東數(shù)科本身不再持有這些資產(chǎn)，而是承擔(dān)起科技輸出的角色。
京東金融的“B2B2C”模式可以簡單理解為，從B2C到B2B2C，即從自己做金融服務(wù)客戶變成幫別人做金融服務(wù)客戶。不過，京東金融并不想把自己限制在金融這一個(gè)領(lǐng)域，而是想涉足任何涉及到數(shù)據(jù)和科技的服務(wù)。也就是說，除了做金融后勤人員，他們總算還找到了數(shù)字科技這條出路，可以做個(gè)運(yùn)動(dòng)器材提供商。
今年6月，京東金融正式發(fā)布了一款機(jī)房智能巡檢機(jī)器人——京東智能巡檢機(jī)器人。它的任務(wù)是保證機(jī)房和數(shù)據(jù)中心穩(wěn)定運(yùn)行，提高機(jī)房和數(shù)據(jù)中心的智能化管理水平，同時(shí)借助其機(jī)器人特性提升工作強(qiáng)度、準(zhǔn)確性和安防能力，降低人工成本。
類似這樣的業(yè)務(wù)，對(duì)于一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司來講，簡直就是不務(wù)正業(yè)。但是對(duì)于一家做數(shù)字和科技服務(wù)的公司來講，又顯得理所應(yīng)當(dāng)，這或許才是此次更名背后的邏輯。
實(shí)際上，為了做好數(shù)字科技，近一年來，京東金融已經(jīng)引入了一批大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域的專家。并在今年2月和5月，先后成立城市計(jì)算事業(yè)部、與中科院合作成立“智能金融風(fēng)控聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”。
此次公司更名的工商流程結(jié)束后，京東金融將徹底轉(zhuǎn)型數(shù)字科技公司。投入不會(huì)少，前途未可知，希望一兩年以后不會(huì)有消息傳來說，“我們從根本上就沒想做數(shù)字科技，那只是個(gè)過程”。