“中國風(fēng)投? 聽來聽去就像拿著一堆大糞往墻上扔，看哪個(gè)能粘住?！边@是IDG資本成立之初，熊曉鴿聽到的最令他沮喪的一句話。然而，面對彼時(shí)為一片蠻荒之地的中國風(fēng)投領(lǐng)域，熊曉鴿依舊闖了進(jìn)來。
熊曉鴿被稱為“中國VC第一人”，他創(chuàng)辦的IDG資本作為第一支風(fēng)險(xiǎn)投資基金，在中國風(fēng)投史上，留下了濃墨重彩的一筆。
輝煌過后，是“蟄伏”還是“被邊緣化”？
2017年初，資本圈爆出大新聞，IDG資本收購了老東家IDG集團(tuán)。
一時(shí)間嘩然，有人稱之為反哺，有人說是“子吞母”。對于收購IDG的原因，熊曉鴿對艾問人物坦承，“人都是要講情懷的。麥先生過世后，他們家族想把公司出售，集中精力做公益和慈善。這也促使我們做了并購，也想把麥先生的夢想在中國傳承下去?！?/p>
衣缽傳承的同時(shí)，IDG資本有了更全球化的布局。由于近幾年IDG資本鮮有大動(dòng)作，風(fēng)投圈不知從何時(shí)起有了IDG資本“被邊緣化”的說法，而這次熊曉鴿的“大手筆”無疑成為了對其最好的反駁。
成功的投資人向來以兩面示人，一面瘋狂如賭徒，一面理性似哲學(xué)家。而熊曉鴿更像一個(gè)二者的結(jié)合體。
二十多年前的熊曉鴿是個(gè)熱血青年。1993年，他放棄了美國的記者工作，回國創(chuàng)辦了IDG投資公司。這源于熊曉鴿和IDG創(chuàng)始人麥戈文的一次“對賭”。
麥戈文下的賭注是2000萬美元和中國市場，而熊曉鴿則押注了自己的青春。然而，熊曉鴿的決定，在當(dāng)時(shí)看似乎有些“冒失”。因?yàn)槟菚r(shí)的中國，沒有人知道“風(fēng)險(xiǎn)投資”，甚至風(fēng)投沒有退出渠道。
第一個(gè)吃螃蟹的人總要面對諸多質(zhì)疑。有著一張娃娃臉的熊曉鴿在尋找項(xiàng)目時(shí)，總會(huì)遇到反問，“你給我出錢辦公司，公司做好了，你還要退出去，你是騙子還是傻子？”
質(zhì)疑多了，挫敗感自然會(huì)有。但是湖南人骨子里的熱血和堅(jiān)韌使他更愿相信，過早涉足一個(gè)領(lǐng)域就像一個(gè)人走夜路，周遭一片漆黑，但晨光終會(huì)出現(xiàn)。而這個(gè)漫漫長夜，一捱就是七年。
七年下來，熊曉鴿的IDG投資公司顆粒無收。不過好在有麥戈文的寬容和支持，讓他們能夠活到第一輪互聯(lián)網(wǎng)浪潮的到來。
“好風(fēng)憑借力,送我上青云”，抓住機(jī)會(huì)，熊曉鴿投出了一批“現(xiàn)象級”互聯(lián)網(wǎng)巨頭，1997年消耗完天使融資、靠借款度日的搜狐張朝陽，改了六版商業(yè)計(jì)劃書、仍沒找到資金的騰訊馬化騰，遭遇資金寒冬、險(xiǎn)些關(guān)門大吉的百度李彥宏……用熊曉鴿自己的話說，正因?yàn)樯孀恪霸纭?，即便是摸著石頭過河，遇見巨頭的幾率也很高。
2000年，IDG資本在中國市場的第一筆投資通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)了退出，之后便一發(fā)不可收拾。30多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司的上市，上百個(gè)億級富豪產(chǎn)生，如此戰(zhàn)績至今仍讓人望其項(xiàng)背。
在很長一段時(shí)間里，IDG資本和VC劃上了等號。然而，事情總是變化的，2005年之后，VC行業(yè)熱鬧了起來。
紅杉資本、今日資本、高瓴資本等一大批基金成立，閻焱、沈南鵬等人紛紛登上原本只有熊曉鴿一個(gè)人的舞臺。資金多了，項(xiàng)目少了，投資成本便高了。相對于強(qiáng)勢且以速度著稱的一些風(fēng)投，IDG資本顯得“溫文儒雅”。
熊曉鴿耐性十足，也許這得益于IDG最初顆粒無收七年里的鍛煉。在他臉上，很少看到負(fù)面情緒。但也正是這種理性，在一些人看來“過于謹(jǐn)慎”。的確，第二波以電商平臺為主的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)潮，與熊曉鴿擦肩而過。
錯(cuò)失阿里，中途放棄騰訊、過早退出烏鎮(zhèn)……不能說沒有遺憾?！板e(cuò)過就是錯(cuò)過，沒必要捶胸頓足，這是投資人必須有的心態(tài)?！苯酉聛?，熊曉鴿依舊是“投資人里唱歌最好的。該看項(xiàng)目看項(xiàng)目，該考察團(tuán)隊(duì)考察團(tuán)隊(duì)。
2007年，次級債危機(jī)爆發(fā)，很多“以速度著稱”的VC朝不保夕，而IDG資本卻早早“囤夠糧”。持有十年、投入資金由100萬美元翻番至4500萬美元的搜房網(wǎng)、連續(xù)39個(gè)漲停板的“妖股”暴風(fēng)科技，是熊曉鴿的得意之作。對IDG集團(tuán)的收購，又把眾人的目光重新拉回到了他身上。
此時(shí)，從某個(gè)角度看，之前他“不動(dòng)聲色”的理性，更像一場“蟄伏”。
從電工到中國VC第一人，他是如何做到的？
1956年，熊曉鴿出生于湖南省湘潭市。他從小就有著一股好奇心，會(huì)把鬧鐘扔水里看鬧鐘反應(yīng)，也會(huì)拆開家里大小物件，進(jìn)行研究。那時(shí)候他的理想是當(dāng)一名電工，后來他果真在鋼鐵廠當(dāng)了四年的電工。
1977年，高考恢復(fù)。熊曉鴿在高考錄取率僅為6.5%的情況下，考上了湖南大學(xué)英語系。選擇英語專業(yè)，源自于他想接觸到更大的世界。后來，熊曉鴿發(fā)表在《湖南日報(bào)》的一篇文章開啟了他的記者夢。帶著夢想，他遠(yuǎn)赴美國波士頓大學(xué)求學(xué)、后又攻讀弗萊徹法律與外交學(xué)院的博士學(xué)位。之后，如愿成為了新華社和美國一家電子雜志的記者。
1988年，榮毅仁主席到弗萊徹演講，熊曉鴿成為了榮主席與麥戈文的翻譯。1989年，熊曉鴿所在的公司決定撤出中國市場，思忖一番后，熊曉鴿毛遂自薦地給麥戈文寫了一封信，經(jīng)過兩人幾個(gè)小時(shí)的溝通后，他正式加入了IDG集團(tuán)。
從電工、記者到投資人的轉(zhuǎn)型，是熊曉鴿每一個(gè)夢想的實(shí)現(xiàn)和升級。而這也愈加驗(yàn)證了他曾經(jīng)的感觸，“我的美國大學(xué)教授說我是一個(gè)干事的人，但我明明是一個(gè)內(nèi)心瘋狂的人?！倍沁@種瘋狂，使他有足夠勇氣將青春全部押注在中國風(fēng)投市場，沒有退路地一路前行。
錢鐘書先生曾說：“中國有三個(gè)半人，兩廣人算一個(gè)，江浙人算一個(gè)，湖南人算一個(gè)，山東人算半個(gè)。拿一場革命作比，兩廣人第一個(gè)喊革命，江浙人富足保證軍餉，湖南人熱血善戰(zhàn)，打完仗，山東人擬章程，從此天下定矣。熱血而堅(jiān)韌的湖南人基因在熊曉鴿身上體現(xiàn)的淋漓盡致。
作為中國VC第一人，熊曉鴿義無反顧的踏入風(fēng)投圈，捱過黎明前的黑夜，歷經(jīng)野蠻生長的激蕩，忍受蟄伏期的落寞，抓住時(shí)機(jī)重回鎂光燈下。在風(fēng)投圈的20多年，他投資了500多家企業(yè)，實(shí)現(xiàn)上市或并購的就有120多家。他已然成為中國風(fēng)投史上不可或缺的人物。
IDG資本取得成功憑借的是什么？
“從1993年，你在中國創(chuàng)立第一支風(fēng)險(xiǎn)基金IDG資本，發(fā)展至今憑的是什么？”艾問人物想探尋熊曉鴿成為中國風(fēng)投領(lǐng)域“常青樹”的秘笈。
熊曉鴿的回答也極為坦誠，“首先，好國運(yùn)。我們幸運(yùn)地趕上了中國對外開放、加入WTO的好時(shí)代。互聯(lián)網(wǎng)的普及讓我們有機(jī)會(huì)遇到很多優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)公司。其次，好團(tuán)隊(duì)。我很幸運(yùn)的找到了周全等一批志同道合的人。團(tuán)隊(duì)里的每個(gè)人性格不同，各有專長，但是相同的是我們都對VC的前景有著近乎癡迷的看好。再次，堅(jiān)持。IDG資本的所有人一直以來都很勤奮。我每天晚睡早起，休息時(shí)間主要在飛機(jī)上。”
IDG資本看好什么樣的創(chuàng)業(yè)者，熊曉鴿給出了以下答案。
第一，抓住當(dāng)下引導(dǎo)性技術(shù)。比如比爾蓋茨、喬布斯的成功是因?yàn)檫M(jìn)入了PC時(shí)代。谷歌和FACEBOOK、BAT的成功趕上了PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，今天的創(chuàng)業(yè)者幸運(yùn)地進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。
第二，信奉“拜客戶教”。如今基金多了，好項(xiàng)目卻沒有多。對創(chuàng)業(yè)最不好的是，很多創(chuàng)業(yè)者忘了自己是做什么的，把投資人當(dāng)客戶，把精力和資源都放在忽悠投資人上面了，這種忽視創(chuàng)業(yè)本質(zhì)的做法非常不可取。只有服務(wù)好客戶的企業(yè)才能成功。
第三，夢想簡單、注重實(shí)戰(zhàn)。融資時(shí)，創(chuàng)業(yè)計(jì)劃要簡明扼要。實(shí)戰(zhàn)中，要提前做好市場調(diào)研，明確客戶需求和市場規(guī)模，產(chǎn)品有創(chuàng)新，團(tuán)隊(duì)執(zhí)行能力強(qiáng)。管理團(tuán)隊(duì)身體素質(zhì)要好且有良好生活習(xí)慣。
第四，創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域要選對。創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域市場足夠大，就會(huì)有成功的一天，但如果市場很小，創(chuàng)業(yè)者又不肯做出改變，那么即便他在這個(gè)領(lǐng)域做的再好也不投。
“如果互聯(lián)網(wǎng)是個(gè)江湖，那你在當(dāng)中扮演的是什么角色？”艾誠望向熊曉鴿。
“我也不知道，不過我最大的特點(diǎn)就是樂觀?！毙軙曾澱f?！拔衣犨^一首歌叫‘革命者永遠(yuǎn)年輕’，創(chuàng)業(yè)者也要永遠(yuǎn)年輕?！?/p>
因?yàn)榭疾祉?xiàng)目，熊曉鴿經(jīng)常飛來飛去。在湖南大學(xué)就讀的時(shí)光，偶然會(huì)浮現(xiàn)在腦海中，那種期盼走向更大世界的年少輕狂仍記憶猶新。回顧間，他會(huì)猛然驚醒般感悟在風(fēng)投路上已走了20多年。歲月滄桑，市場沉浮已司空見慣，而他的內(nèi)心里，那個(gè)激情四溢的少年一直在風(fēng)中奔跑，沒有停歇。
艾問·快問快答
艾誠：IDG資本收購了IDG全球集團(tuán)，為什么這樣做呢？
熊曉鴿：人要有情懷，麥先生過世以后，他們家族想把公司出售，集中精力做公益和慈善。這也促使我和合作伙伴一起做了并購，也是把麥先生的夢想在中國傳承下去。
艾誠：中國的風(fēng)投戰(zhàn)場不比真實(shí)的戰(zhàn)爭遜色，也很精彩。
熊曉鴿：我們趕上了一個(gè)好時(shí)代，趕上中國對外開放，WTO，還有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。任何一個(gè)時(shí)代，創(chuàng)業(yè)必須要投到當(dāng)時(shí)引導(dǎo)性的技術(shù)中。比如比爾蓋茨、喬布斯進(jìn)入PC時(shí)代成功了。谷歌、臉書、BAT趕上PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。今天的創(chuàng)業(yè)者非常幸運(yùn)，趕上移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。
艾誠：你從1993年創(chuàng)立了中國第一支IDG基金到現(xiàn)在，除了幸運(yùn)你覺得還有什么？
熊曉鴿：主要是運(yùn)氣，對市場有運(yùn)氣，有運(yùn)氣找到一批志同道合的人，還有一個(gè)是堅(jiān)持，努力工作。
艾誠：如果風(fēng)投圈是一個(gè)江湖的話，你在江湖的地位是什么樣的？
熊曉鴿：我也不太清楚，但是我有一個(gè)最好的特點(diǎn)，永遠(yuǎn)樂觀。
艾誠：你如何保證IDG還可以再創(chuàng)輝煌？
熊曉鴿：多年前我們跟美國所有大牌風(fēng)投做了一個(gè)晚會(huì)，那個(gè)時(shí)候大家有一個(gè)共識，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)可能在中國成為一個(gè)很大的市場。正好我去美國那次，鄧鋒還給我頒了一個(gè)獎(jiǎng)，當(dāng)時(shí)談中國未來市場會(huì)很大，改變了創(chuàng)業(yè)很多的想法，使得我們原來做VC的公司，慢慢做成長基金等，這是一個(gè)很好的事情。
艾誠：IDG目前管理資本上百億，現(xiàn)在的IDG和曾經(jīng)的IDG，工作重點(diǎn)是否發(fā)生了變化呢？
熊曉鴿：發(fā)生了巨大的變化，基金多了，好的項(xiàng)目數(shù)量并沒有成長。這樣項(xiàng)目價(jià)格炒上去了，這對創(chuàng)業(yè)者來說最大的不好就是他忘記了這個(gè)公司是干什么了。大家拿自己的本事忽悠投資人去了，靠忽悠投資人的話我們是不投的。任何一個(gè)公司和服務(wù)面對的是客戶，幫助客戶成功企業(yè)才能成功。
艾誠：IDG現(xiàn)在不僅有VC基金，還有成長基金，并且還做并購母基金？
熊曉鴿：對，我們有不同的團(tuán)隊(duì)管理不同的錢。
艾誠：IDG基金從VC發(fā)展了很多業(yè)態(tài)，請你以IDG全球董事長的身份分享一下，IDG基金從熊曉鴿引領(lǐng)的集團(tuán)可能會(huì)在世界上代表中國人發(fā)出什么樣的聲響？
熊曉鴿：并購?fù)瓿梢院?，?shí)際上是兩個(gè)IDG公司。IDG市場研究的公司和媒體出版公司的控股股東是中國泛海。IDG資本將成為IDG Ventures投資業(yè)務(wù)的控股股東。我們管理規(guī)模非常大，現(xiàn)在IDG風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)只占所管理資產(chǎn)的10%左右。未來我希望出現(xiàn)更多的我們投的公司。